Programa Search Fund
A GestInvest identifica, adquire e opera empresas estabelecidas. Os investidores aportam o capital.
Como Funciona o Programa
O Programa Search Fund da GestInvest é um veículo de aquisição empresarial de duas partes: a GestInvest actua como searcher e operador — identifica, estrutura, adquire e gere empresas estabelecidas do mid-market europeu — e os investidores financiam a aquisição, com posição maioritária e governação alinhada.
Ao contrário do modelo clássico de search fund — em que investidores apostam num searcher externo —, aqui não há terceiros: a GestInvest é o searcher. O investidor entra ao lado de quem origina, executa e opera, com interesses estruturalmente alinhados do primeiro dia ao exit.
O foco são empresas estabelecidas e rentáveis com €500k–€5M de EBITDA — frequentemente em situação de sucessão —, adquiridas a múltiplos disciplinados de 1–2× EBITDA, optimizadas operacionalmente e vendidas a 4–6×.
Modelo de Duas Partes
GestInvest
- Originação proprietária de alvos — contacto directo com accionistas
- Valorização, due diligence e estruturação da aquisição
- Negociação, financiamento e fecho da transacção
- Gestão operacional pós-aquisição e criação de valor
- Preparação e execução do exit a 4–6× EBITDA
Investidores
- Capital para a aquisição — equity maioritário no veículo
- Sem envolvimento operacional obrigatório
- Reporting estruturado, assento em conselho e direitos de governação
Fases do Programa
Procura
6–12 mesesOriginação proprietária no mid-market europeu: triagem sectorial, contacto directo com accionistas e avaliação preliminar de alvos com €500k–€5M de EBITDA. Fase suportada integralmente pela GestInvest.
Aquisição
3–6 mesesDue diligence completa, valorização, negociação do SPA e estruturação do financiamento. Entrada disciplinada a 1–2× EBITDA. Entra o capital dos investidores.
Operação & Criação de Valor
3–5 anosGestão activa pela GestInvest: profissionalização, optimização operacional, crescimento de receita e expansão de margens. Reporting trimestral aos investidores.
Exit
Ano 4–7Venda estratégica, secondary buyout ou consolidação sectorial a 4–6× EBITDA. Realização do retorno através de expansão de múltiplo, desalavancagem e crescimento.
Para o Investidor: O que Recebe
O investidor entra numa empresa estabelecida, rentável e com histórico — não numa startup — adquirida a um múltiplo disciplinado e gerida por um operador com equity em jogo.
Os Nossos Serviços
Originação Proprietária
Triagem sectorial, mapeamento de mercado e contacto directo com accionistas — sem leilões, sem intermediários.
Execução da Aquisição
Valorização, due diligence, estruturação, financiamento, negociação do SPA e fecho.
Gestão Operacional
A GestInvest assume a gestão pós-aquisição: profissionalização, KPIs, optimização de margens e crescimento.
Governação & Exit
Conselho constituído com os investidores, reporting trimestral e preparação disciplinada do exit a 4–6×.
Modelo de Remuneração
Equity de Operador
15–30% de equity no veículo de aquisição como compensação pela originação, execução e gestão.
Management Fee
Fee de gestão durante a fase de operação — coberto pelo cash flow da empresa, não pelo capital dos investidores.
Carried Interest no Exit
Participação adicional no upside acima de um retorno mínimo ao investidor (hurdle rate acordado).
Com Quem Trabalhamos
Investidores privados, family offices e HNWIs que procuram exposição directa a aquisições do mid-market europeu
Proprietários de empresas em situação de sucessão ou venda que procuram um comprador credível e discreto
Parâmetros de Investimento
Aviso
As actividades de investimento descritas não são ofertas públicas, promoções financeiras nem produtos de investimento regulados. O envolvimento está limitado a contrapartes profissionais ou qualificadas, sujeito a requisitos jurisdicionais. O envolvimento passado não implica desempenho futuro.