Programma Search Fund
GestInvest identifica, acquisisce e gestisce aziende consolidate. Gli investitori apportano il capitale.
Come Funziona il Programma
Il Programma Search Fund di GestInvest è un veicolo di acquisizione a due parti: GestInvest agisce come searcher e operatore — identificando, strutturando, acquisendo e gestendo aziende consolidate del mid-market europeo — mentre gli investitori finanziano l'acquisizione, con una posizione di maggioranza e una governance allineata.
A differenza del modello classico di search fund — in cui gli investitori puntano su un searcher esterno —, qui non ci sono terze parti: GestInvest è il searcher. L'investitore entra al fianco di chi origina, esegue e gestisce, con interessi strutturalmente allineati dal primo giorno all'exit.
Il focus è su aziende consolidate e redditizie con €500k–€5M di EBITDA — spesso in situazione di successione —, acquisite a multipli disciplinati di 1–2× EBITDA, ottimizzate operativamente e cedute a 4–6×.
Modello a Due Parti
GestInvest
- Origination proprietaria dei target — contatto diretto con gli azionisti
- Valutazione, due diligence e strutturazione dell'acquisizione
- Negoziazione, finanziamento e closing della transazione
- Gestione operativa post-acquisizione e creazione di valore
- Preparazione ed esecuzione dell'exit a 4–6× EBITDA
Investitori
- Capitale per l'acquisizione — equity di maggioranza nel veicolo
- Nessun coinvolgimento operativo obbligatorio
- Reporting strutturato, seggio nel board e diritti di governance
Fasi del Programma
Ricerca
6–12 mesiOrigination proprietaria nel mid-market europeo: screening settoriale, contatto diretto con gli azionisti e valutazione preliminare di target con €500k–€5M di EBITDA. Fase interamente finanziata da GestInvest.
Acquisizione
3–6 mesiDue diligence completa, valutazione, negoziazione dello SPA e strutturazione del finanziamento. Ingresso disciplinato a 1–2× EBITDA. Entra il capitale degli investitori.
Gestione & Creazione di Valore
3–5 anniGestione attiva da parte di GestInvest: professionalizzazione, ottimizzazione operativa, crescita dei ricavi ed espansione dei margini. Reporting trimestrale agli investitori.
Exit
Anno 4–7Cessione strategica, secondary buyout o consolidamento settoriale a 4–6× EBITDA. Rendimento realizzato tramite espansione del multiplo, riduzione del debito e crescita.
Per l'Investitore: Cosa Riceve
L'investitore entra in un'azienda consolidata, redditizia e con uno storico — non una startup — acquisita a un multiplo disciplinato e gestita da un operatore con equity in gioco.
I Nostri Servizi
Origination Proprietaria
Screening settoriale, mappatura del mercato e contatto diretto con gli azionisti — senza aste, senza intermediari.
Esecuzione dell'Acquisizione
Valutazione, due diligence, strutturazione, finanziamento, negoziazione dello SPA e closing.
Gestione Operativa
GestInvest assume la gestione post-acquisizione: professionalizzazione, KPI, ottimizzazione dei margini e crescita.
Governance & Exit
Board costituito con gli investitori, reporting trimestrale e preparazione disciplinata dell'exit a 4–6×.
Modello di Remunerazione
Equity da Operatore
15–30% di equity nel veicolo di acquisizione come compenso per origination, esecuzione e gestione.
Management Fee
Commissione di gestione durante la fase operativa — coperta dal cash flow dell'azienda, non dal capitale degli investitori.
Carried Interest all'Exit
Partecipazione aggiuntiva all'upside oltre un rendimento minimo per l'investitore (hurdle rate concordato).
Con Chi Lavoriamo
Investitori privati, family office e HNWI che cercano un'esposizione diretta alle acquisizioni del mid-market europeo
Proprietari di aziende in situazione di successione o cessione che cercano un acquirente credibile e discreto
Parametri di Investimento
Avviso
Le attività di investimento descritte non sono offerte pubbliche, promozioni finanziarie né prodotti di investimento regolamentati. Il coinvolgimento è limitato a controparti professionali o qualificate.